Регулювання криптовалют у 2025 році

Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.

Глобальне регулювання криптовалют

Понад 80% світових юрисдикцій посилили регулювання криптовалют, зосередившись на захисті прав споживачів.
51 країна заборонила криптовалютну діяльність, що свідчить про обережний підхід.
Капіталізація світового ринку криптовалют становить приблизно $3,52 трлн.
Податкова політика різниться: у США криптовалютні прибутки оподатковуються за ставкою до 37%, тоді як Німеччина пропонує пільги для довгострокового володіння криптовалютою.

У цьому посібнику ми розглянемо світове криптовалютне законодавство, стратегії дотримання криптовалютного законодавства та їхні наслідки для ринку.

Глобальний огляд регулювання криптовалют

Нижче наведено глобальний огляд регулювання криптовалют у різних країнах.

Сполучені Штати

У 2022 році США оголосили про нову структуру, яка відкрила двері для подальшого регулювання криптовалют. Ця директива передала повноваження регуляторам ринку, таким як Securities and Exchange Commission (SEC) і Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC).

SEC активно регулює криптосектор, подаючи позови та скарги проти кількох компаній, зокрема Ripple, Coinbase та Binance через їхні криптовалютні продукти та послуги. У 2023 році рішення суду частково стало на бік Ripple, заявивши, що продажі XRP є цінними паперами лише тоді, коли вони продаються установам. За цим послідувало ще одне знакове рішення, яке затвердило Bitcoin спот ETFs в січні 2024 року і Ethereum спот ETFs в липні 2024 року.

Незважаючи на ці досягнення, регуляторне середовище залишається суперечливим. SEC Голова Комісії Гері Генслер підкреслив, що більшість криптоактивів, швидше за все, є інвестиційними контрактами, а дотримання криптовалютного законодавства залишається ключовим викликом для учасників ринку.

Європейський Союз

Європейський Союз запровадив криптозаконодавство "Ринки криптоактивів" (MiCA), яке набрало чинності у 2024 році. Ця всеосяжна система регулює регулювання криптовалют, включаючи випуск, торгівлю та зберігання криптоактивів у державах-членах ЄС.

MiCA запроваджує жорсткі заходи AML/CFT та вимагає від бізнесу отримання ліцензій на ведення діяльності. Хоча регулювання криптовалют спрямоване на гармонізацію ринку, відмінності в національному застосуванні створюють проблеми для транскордонних операцій. ЄС також посилив захист прав споживачів та механізми відстеження для зменшення ризиків фінансових злочинів.

Сполучене Королівство

У жовтні 2022 року парламент Великобританії визнав криптоактиви регульованими фінансовими інструментами, а в червні 2023 року Закон про фінансові послуги та ринки розширив законодавство, включивши в нього криптопослуги. Управління з фінансового регулювання та нагляду (Financial Conduct Authority) (FCA) вимагає від фірм реєструватися та дотримуватися суворих стандартів AML/KYC.

Хоча інвестори сплачують податок на приріст капіталу з прибутку від торгівлі криптовалютами, у Великобританії заборонена торгівля криптовалютними деривативами. Біржі також повинні повідомляти про будь-які порушення фінансових санкцій в Управління з виконання фінансових санкцій (OFSI).

Китай

Китай має один з найсуворіших режимів регулювання криптовалют. Народний банк Китаю (PBOC) заборонив майнінг Bitcoin у травні 2021 року та всі операції з криптовалютою у вересні 2021 року, посилаючись на ризики для фінансової стабільності та незаконну діяльність.

Незважаючи на ці заборони, Китай розвинув свою цифрову валюту центрального банку (CBDC), Digital Yuan, яка залишається центральним центром ініціатив у сфері контрольованого блокчейну.

Канада

Канада є лідером у сфері криптозаконодавства та інновацій, будучи першою країною, яка схвалила закон про криптовалюти. Bitcoin ETF. Криптовалютні біржі повинні реєструватися у провінційних регуляторів і дотримуватися правил, встановлених Канадськими адміністраторами цінних паперів (CSA) і Канадською організацією з регулювання інвестицій (CIRO). Крім того, Центр аналізу фінансових операцій та звітів Канади (FINTRAC) регулює діяльність компаній, що надають грошові послуги (MSBs), щоб забезпечити дотримання AML/KYC криптовалютного законодавства.

Криптовалюти прирівнюються до товарів з точки зору оподаткування, а прибуток від торгівлі підлягає оподаткуванню податком на приріст капіталу.

Австралія

Австралія визнає криптовалюти юридичною власністю, що обкладає їх податком на приріст капіталу. Криптовалютні біржі повинні зареєструватися в Австралійському центрі звітів та аналізу транзакцій (AUSTRAC) і дотримуватися зобов'язань щодо протидії відмиванню грошей та фінансуванню тероризму (AML/CTF).

Сайт Australian Securities and Investments Commission (ASIC) регулює первинну пропозицію монет (ICOs) і заборонив приватні монети. У грудні 2024 року ASIC запровадив нові ліцензійні вимоги до криптовалют, зобов'язавши фірми отримати австралійську ліцензію на надання фінансових послуг (AFSL). Цей крок спрямований на посилення крипторегулювання та захист споживачів, а остаточні рекомендації очікуються до середини 2025 року.

AUSTRAC також посилила нагляд за біржами цифрових валют, щоб запобігти незаконній діяльності. Провайдери, які не дотримуються вимог законодавства, стикаються з суворими санкціями в рамках зусиль із дотримання криптовалютного законодавства.

Ці регуляторні зміни відображають зусилля Австралії збалансувати інновації з надійним регулюванням криптовалют задля фінансової стабільності та захисту прав споживачів.

Японія

Закон Японії про платіжні послуги (PSA) класифікує криптовалюти як юридичну власність, а криптовалютні біржі повинні реєструватися в Агентстві з фінансових послуг (FSA). Японська асоціація обміну віртуальних валют (JVCEA) здійснює нагляд за дотриманням криптовалют і ринкових стандартів.

Країна переглядає правила грошових переказів для запобігання відмиванню грошей і оподатковує прибуток від торгівлі як інший дохід.

Сінгапур

Відповідно до Закону про платіжні послуги (PSA), Сінгапур вимагає від криптовалютних бірж і провайдерів послуг реєструватися в Валютному управлінні Сінгапуру (MAS). У 2023 році MAS запровадив регулювання криптовалют для стейблкоінів, зобов'язавши емітентів відповідати певним критеріям для отримання дозволу.

Хоча довгостроковий приріст капіталу не оподатковується, бізнес, що займається криптовалютами, оподатковується податком на прибуток. Обережний, але прихильний підхід Сінгапуру зробив його центром інновацій у сфері регулювання криптовалют.

Південна Корея

Південна Корея забезпечує суворе регулювання криптовалют за допомогою Financial Services Commission (FSC). Криптовалютні біржі повинні зареєструватися в Корейському підрозділі фінансової розвідки (KFIU) і дотримуватися рекомендацій AML/CFT.

Закон про захист користувачів віртуальних активів від 2023 року посилює захист прав споживачів і встановлює операційні стандарти для постачальників послуг. Монети приватності заборонені, що відображає тверду позицію країни щодо прозорості.

Індія

Регуляторний підхід Індії є неоднозначним. Чи регулюється Bitcoin? Країна не заборонила і не повністю легалізувала криптовалюти, але уряд накладає 30% податок на криптоприбуток і 1% податкове вирахування у джерела (TDS). Фінансовий законопроект від 2022 року визначає віртуальні цифрові активи як майно, що підлягає оподаткуванню, але йому бракує всеосяжної криптозаконодавчої бази.

Центральний банк Індії залишається скептично налаштованим, виступаючи за обережність при вивченні випадків використання блокчейну.

Бразилія

У червні 2023 року Бразилія прийняла закон, який визнає криптовалюти законними платіжними засобами, хоча і не законним платіжним засобом. Бразильський центральний банк здійснює нагляд за регулюванням криптообміну, забезпечуючи дотримання криптовалют відповідно до "Правової бази для віртуальних активів". Це регулювання заохочує впровадження криптовалют, захищаючи при цьому споживачів і підтримуючи цілісність ринку.

Регулювання криптовалют у різних країнах 2025
	Kraken	Crypto.com	CoinMetro	Coinbase	OKCoin
Регламент
США
FCA (U.K)
AUSTRAC (Австралія)
DFSA (UАЕ)
AMF (Франція)
Британські Віргінські острови
MFSA (Мальта)
Іспанія
Німеччина
Сінгапур
Відкрити рахунок	ВІДКРИТИ РАХУНОК	ВІДКРИТИ РАХУНОК	ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.	ВІДКРИТИ РАХУНОК	Вивчити досьє

Що таке регулювання криптовалют?

Криптовалютне регулювання - це правові рамки, що регулюють використання, торгівлю та розвиток цифрових валют. Ці правила спрямовані на створення прозорості та захист зацікавлених сторін, від інвесторів до розробників, у значною мірою децентралізованій екосистемі.

Регулювання криптовалют спрямоване на запобігання шахрайству, сприяння фінансовій стабільності та забезпечення відповідності криптовалют законам про боротьбу з відмиванням грошей (AML) та фінансуванням тероризму (CTF). Ефективне регулювання сприяє зміцненню довіри між користувачами та інституційними гравцями, що дозволяє криптовалютам отримати ширше визнання.

Однак ризики нерегульованих ринків залишаються значними. Без нагляду інвестори стикаються з підвищеним ризиком шахрайства, маніпулювання ринком та вразливостями безпеки. Прогалини в регулюванні також можуть призвести до зловживання криптовалютами для незаконної діяльності, що ще більше відтерміновує прийняття криптовалют в мейнстрім.

Чи регулюється Bitcoin?

Bitcoin Перша у світі криптовалюта має різний правовий статус залежно від юрисдикції. У той час як деякі країни повністю визнають Bitcoin як законний актив, інші накладають обмеження або повністю забороняють її використання.

Bitcoin правовий статус в різних юрисдикціях

Сполучені Штати. Bitcoin вважається товаром Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC), і торгівля ним регулюється законодавством США про криптовалюти як на федеральному рівні, так і на рівні штатів.
Європейський Союз. Bitcoin визнана віртуальною валютою відповідно до Директиви ЄС про боротьбу з відмиванням грошей (AMLD). ПравилаMiCA тепер забезпечують додаткову ясність для бізнесу і користувачів в ЄС.
Японія. Bitcoin розглядається як юридична власність відповідно до Закону про платіжні послуги (PSA), а регулювання зосереджене на забезпеченні дотримання правил обміну.
Китай. Bitcoin заборонено торгувати та використовувати як платіжний засіб, але фізичні особи можуть законно володіти ним як приватним активом.
Індія. Хоча Bitcoin не заборонена, торгівля нею обкладається високими податками, з 30% податком на прибуток і 1% податковим відрахуванням у джерела (TDS). У країні відсутня комплексна система регулювання криптовалют, що робить її правовий статус неоднозначним.

Відмінності між регулюванням bitcoin та регулюванням альткоїнів

Bitcoin Альткойн часто отримує пільговий режим порівняно з іншими криптовалютами. Як перший і найбільш усталений цифровий актив, регулятори зазвичай класифікують Bitcoin як товар. На противагу цьому, багато альткоїнів підпадають під більш суворе регулювання криптовалют, і їх часто відносять до категорії цінних паперів. Це призводить до більш суворих вимог щодо дотримання криптовалютного законодавства до альткоїнів.

Ця відмінність у криптовалютному регулюванні впливає на прийняття, торгівлю та оподаткування, причому Bitcoin загалом стикається з меншою кількістю обмежень порівняно з альткоінами.

Найкращі регульовані криптовалютні біржі 2025
	Підтримувані монети	Мін. депозит, $	Spot комісія Maker, %	Spot комісія Taker, %	Відкрити рахунок
Kraken	278	10	0,25	0,4	ВІДКРИТИ РАХУНОК
Crypto.com	250	1	0,25	0,5	ВІДКРИТИ РАХУНОК
CoinMetro	72	1	0,1	0,2	ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.
Coinbase	249	10	0,5	0,5	ВІДКРИТИ РАХУНОК
OKCoin	5	1	0,1	0,2	Вивчити досьє

Майбутнє регулювання криптовалют у 2025 та за її межами

Оскільки криптовалютна індустрія продовжує розвиватися, розвивається і нормативно-правова база, яка її регулює. Майбутнє криптовалютного регулювання містить як виклики, так і можливості, а світові тенденції вказують на підвищення чіткості та координації.

У Сполучених Штатах останні події свідчать про більш сприятливе ставлення до криптовалют, з планами встановити чіткіші правила та потенційно сприяти зростанню сектору за допомогою інституційно сприятливої політики. Тим часом, Регламент Європейського Союзу про ринки криптоактивів (MiCA), який набув чинності наприкінці 2024 року, має на меті створити єдину регуляторну базу для країн-членів. MiCA запроваджує ліцензійні вимоги та стандарти управління для постачальників криптопослуг, посилюючи захист інвесторів та цілісність ринку.

Ці зміни вказують на глобальну тенденцію до більш структурованого та прозорого регулювання криптовалют, що може сприяти прийняттю та інтеграції цифрових активів у традиційну фінансову систему.

Очікувані тенденції в криптовалютному законодавстві

Глобальна регуляторна конвергенція. Міжнародні зусилля, такі як рекомендації Групи з розробки фінансових заходів боротьби з відмиванням грошей (FATF), сприяють гармонізації стандартів у різних юрисдикціях. Ця тенденція спрямована на зменшення тягаря дотримання криптовалютного законодавства для бізнесу, що працює в усьому світі, і водночас на посилення нагляду.
Підвищена увага до DeFi та NFTs. Децентралізовані фінанси (DeFi) і не взаємозамінні токени (NFTs) - це зростаючі сегменти, яким наразі бракує комплексного регулювання криптовалют. Очікується, що в найближчі роки політики приймуть закони, що стосуються таких питань, як підзвітність смарт-контрактів і захист авторських прав на цифрові активи.
Розширення регулювання стейблкоінів. На стейблкоіни, ймовірно, будуть поширюватися більш жорсткі правила, особливо щодо резервного забезпечення та операційної прозорості. Такі країни, як US Сінгапур, вже докладають зусиль у сфері криптозаконодавства для регулювання стейблкоінів як платіжних інструментів.

Використовуйте глобальні стратегії для структурування інвестицій за межами правил однієї країни

Багато початківців недооцінюють важливість розуміння регуляторного середовища в різних країнах, особливо якщо вони планують брати участь у міжнародних криптовалютних ринках. Регуляторний арбітраж - робота в сприятливих для криптовалют юрисдикціях - може допомогти зменшити регуляторний тиск і непотрібні податкові навантаження. Замість того, щоб дотримуватися правил однієї країни, ви можете структурувати свої інвестиції, використовуючи глобальні стратегії. Наприклад, переміщення активів у місця з чіткими правилами, такі як Сінгапур або Швейцарія, може дати вам свободу керувати своїми операціями на глобальному рівні. Однак уникайте тіньових шляхів, оскільки вони можуть обернутися проти вас, коли посилиться міжнародний нагляд.

Ще одна стратегія, яку не беруть до уваги, - це участь у криптосекторах, які все ще розробляють свої правила, наприклад, ранні протоколи DeFi або токени реальних активів. Ранній вхід може дозволити вам інвестувати до того, як правила все заблокують. Але це також означає бути в курсі майбутніх керівних принципів, зокрема, правил криптовалютних бірж US і тенденцій регулювання криптовалют, щоб уникнути неправильних кроків, коли нові правила будуть впроваджуватися.

Висновок

Оскільки уряди та регуляторні органи намагаються збалансувати інновації, безпеку та дотримання криптовалютного законодавства, шлях вперед пропонує як виклики, так і можливості для ентузіастів криптовалют. Для тих, хто починає працювати в криптовалютному просторі, вибір регульованих платформ і дотримання вимог крипторегулювання та криптозаконодавства залишатимуться критично важливими.

У міру того, як індустрія розвивається, адаптація до регулювання криптовалют дозволить учасникам процвітати в безпечній і прозорій екосистемі, що регулюється надійними правилами обміну криптовалют. Інформованість про тенденції в регулюванні криптовалют в США та інших великих юрисдикціях може стати ключем до довгострокового успіху.

Поширені запитання

Як регулювання криптовалют впливає на світові ринки?

Регулювання криптовалют спрямоване на створення більш безпечного фінансового середовища шляхом запобігання шахрайству та забезпечення дотримання законодавства, що допомагає стабілізувати ринки та сприяти більш широкому прийняттю криптовалют.

Яка роль SEC у регулюванні криптовалют в U.S.?

Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) регулює криптоактиви, класифікуючи їх як цінні папери та забезпечуючи дотримання федеральних законів для захисту інвесторів.

Чи підлягає Bitcoin регулюванню в U.S.?

Так, Bitcoin вважається товаром в U.S., регулюється Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC), але не класифікується як цінний папір в SEC.

З якими проблемами стикається бізнес у сфері регулювання криптовалют?

Бізнес стикається з труднощами, пов'язаними з фрагментарним глобальним регулюванням, непослідовними податковими режимами та зростаючими витратами на дотримання вимог, що може ускладнити міжнародні операції та збільшити операційні витрати.

Команда, яка працювала над статтею

Пітер Еммануель Чіджіоке - професійний автор, фахівець в галузі особистих фінансів, ринку Форекс, криптовалюти, блокчейна, NFT та Web3, а також автор професійного контенту для фінансового порталу Traders Union. Пітер працював у сегменті комп'ютерних наук, де набув великого практичного досвіду у програмуванні, машинному навчанні та технології блокчейну. Він добре розуміється на питаннях програмного забезпечення, технологій, криптовалют і торгівлі на Форекс.

Пише унікальні статті з трейдингу, програмного забезпечення та особистих фінансів, де гармонійно поєднуються теоретичні знання та практичний досвід.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

CFTC

CFTC захищає громадськість від шахрайства, маніпуляцій та зловживань, пов'язаних з продажем товарних і фінансових ф'ючерсів та опціонів, а також сприяє розвитку відкритих, конкурентних і фінансово стійких ринків ф'ючерсів та опціонів.

Криптовалюта

Криптовалюта - це тип цифрової або віртуальної валюти, безпека якої ґрунтується на криптографії. На відміну від традиційних валют, випущених урядами (фіатних валют), криптовалюти працюють у децентралізованих мережах, зазвичай на основі технології блокчейн.

Ethereum

Ethereum - це децентралізована блокчейн-платформа і криптовалюта, яку запропонував Віталік Бутерін наприкінці 2013 року, а розробка почалася на початку 2014 року. Він був розроблений як універсальна платформа для створення децентралізованих додатків (DApps) і смарт-контрактів.

MFSA

MFSA було створено 23 липня 2002 року. MFSA складається з групи державних і недержавних регуляторів, які ліцензують і контролюють брокерів та їхню фінансову діяльність.