Bitcoin Optiot | Opi kaikki

Kauppiaat ja sijoittajat haluavat nyt sitoutua Bitcoin strategisemmalla ja joustavammalla tavalla, ja se on Bitcoin-optioiden avulla. Nämä rahoitusjohdannaiset tarjoavat ainutlaatuisen mahdollisuuden spekuloida Bitcoinin hinnan liikkeilläomistamatta kryptovaluuttaa suoraan.

Tässä artikkelissa tarkastellaan Bitcoin optioiden keskeisiä käsitteitä niiden toiminnan perusteista kehittyneisiin strategioihin, joita yritykset, kuten Metaplanet, ovat käyttäneet, ja jotka tuottivat huomattavia tuloja Bitcoin pool-optioiden avulla. Tutustumme myös näihin strategioihin liittyviin riskeihin, vertaamme niitä muihin tunnettuihin Bitcoin sijoitusmenetelmiin, kuten MicroStrategy'vipuvaikutteiseen lähestymistapaan, ja tuomme esiin Bitcoin ETF-optioiden kasvavia mahdollisuuksia.

Mitä ovat Bitcoin vaihtoehdot?

Bitcoin Optiot ovat rahoitusjohdannaisia, jotka antavat ostajalle oikeuden, mutta eivät velvollisuutta, ostaa tai myydä Bitcoin ennalta määrättyyn hintaan tiettynä päättymispäivänä tai ennen sitä. Näiden instrumenttien avulla kauppiaat voivat spekuloida Bitcoin:n hinnanliikkeillä ilman, että heidän tarvitsee omistaa kryptovaluuttaa suoraan.

Bitcoin Optioita on kahdenlaisia: osto-optioita, jotka antavat oikeuden ostaa Bitcoin, ja myyntioptioita, jotka antavat oikeuden myydä Bitcoin.

Bitcoin Optioilla voidaan käydä kauppaa erikoistuneissa kryptopörsseissä, mikä tarjoaa huomattavaa joustavuutta sekä yksityisille että institutionaalisille sijoittajille. Tämä joustavuus on arvokasta riskien hallinnassa, hinnanmuutoksilla spekuloinnissa tai olemassa olevien positioiden suojaamisessa.

Mitä ovat Bitcoin pool-optiot?

Sen sijaan, että keskityttäisiin yksittäisiin omistuksiin tai Bitcoin sopimuksiin, pool-optiot on sidottu kollektiiviseen Bitcoin -pooliin, kuten kaivospooliin tai rahastoon, jossa on Bitcoin. Mielenkiintoinen esimerkki on Metaplanet, japanilainen yritys, joka myi Bitcoin pool-optioita ja ansaitsi 24 BTC:n tulot preemiotuloina (Metaplanet Tracker mukaan). Myymällä pool-optioita Metaplanet ansaitsi preemion siitä, että se antoi muille oikeuden lunastaa osan Bitcoin -omistuksistaan, ja sai näin tosiasiallisesti voittoa preemiotuloista, kun se piti omaisuuserää hallussaan.

Tämän strategian etuna on, että yritykset, joilla on suuria omistuksia (kuten Metaplanet), voivat saada tuloja Bitcoin -omistuksistaan ilman, että niiden tarvitsee myydä varsinaisia omaisuuseriä, mikä auttaa niitä pysymään alttiina mahdolliselle tulevalle kurssinousulle.

Bitcoin -poolioptiostrategian riskit

Vaikka Metaplanetin ansaitsema 24 BTC:n palkkio kuulostaa liian houkuttelevalta, on otettava huomioon, että Bitcoin pool-optioiden myyntiin liittyy myös useita keskeisiä riskejä:

1. Likvidointiriski. Jos Bitcoin hinta nousee merkittävästi, optioiden myyjä on velvollinen toimittamaan Bitcoinin alempaan toteutushintaan. Tämä voi johtaa huomattaviin tappioihin, koska myyjän on toimitettava Bitcoinia nykyistä markkina-arvoa alhaisempaan hintaan.

2. Pakkomyynti tappiolla. Sopimusehdot saattavat pakottaa poolin myymään Bitcoinin tappiolla, jos markkinahinta ylittää toteutushinnan, mikä saattaa vaikuttaa poolin kokonaisomistuksiin.

3. Volatiliteettiriski. Bitcoin-markkinat tunnetaan äärimmäisestä volatiliteetistaan. Äkilliset ja arvaamattomat hintavaihtelut voivat nostaa optioiden toteuttamiskustannuksia, mikä tekee tästä strategiasta liikkeeseenlaskijalle riskialttiimman.

Nämä riskit on otettava huolellisesti huomioon, kun käytetään poolin optiostrategioita, sillä ne voivat vaikuttaa merkittävästi kannattavuuteen.

Bitcoin -optioita käyttävät strategiat

Alastoman myynnin lisäksi yritykset ja sijoittajat voivat käyttää Bitcoin -optioita myös seuraavilla strategisilla tavoilla:

1. Suojausstrategiat. Sijoittajat käyttävät Bitcoin-optioita suojautuakseen hintavaihteluilta. Esimerkiksi kauppias, jolla on suuri Bitcoin-positio, voi ostaa myyntioptioita rajoittaakseen tappioita, jos hinta laskee.

2. Arbitraasi. Jotkut kauppiaat hyödyntävät eri Bitcoin-markkinoiden tai -pörssien välisiä hintaeroja arbitraasistrategioiden avulla. Niissä Bitcoinia ostetaan ja myydään samanaikaisesti eri markkinoilla voiton saamiseksi.

3. Vipu ja lainanotto. Yritykset, kuten MicroStrategy, noudattavat erilaista strategiaa lainaamalla varoja Bitcoinin ostamiseen. Tämän lähestymistavan avulla ne voivat kerätä suuria Bitcoin-varantoja ja hyödyntää samalla kryptovaluutan pitkän aikavälin kasvupotentiaalia. Toisin kuin Metaplanet'n strategia, joka tuottaa tuloja optioiden avulla, MicroStrategy'n strategia on spekulatiivisempi ja riskialttiimpi, varsinkin jos Bitcoinin hinta laskee merkittävästi ja velkojen maksaminen vaikeutuu.

Miten yritykset tienaavat rahaa Bitcoinilla: MicroStrategy vs. Metaplanet-lähestymistapa.

MicroStrategy'n lähestymistapa Bitcoin keräämiseen keskittyy vipuvaikutteiseen sijoittamiseen, jossa yritys ottaa lainaa ostaakseen suuria määriä Bitcoin. Tämä lähestymistapa on erittäin spekulatiivinen ja perustuu vahvasti oletukseen, että Bitcoin'n arvo nousee ajan mittaan. Käyttämällä velkaa Bitcoin hankintojensa rahoittamiseen MicroStrategy pyrkii hyödyntämään Bitcoin pitkän aikavälin kurssinousua. Tähän menetelmään liittyy kuitenkin huomattava velkariski, koska yhtiön on hoidettava lainatut varat riippumatta Bitcoin tuloksesta. Jos Bitcoin hinta laskee, MicroStrategy joutuu kohtaamaan huomattavia taloudellisia paineita, koska sen Bitcoin omistusten arvon ja lainanotosta aiheutuvien velkojen välillä voi olla epäsuhta.

Sitä vastoin Metaplanet kaltaiset yritykset omaksuvat toisenlaisen lähestymistavan, sillä ne tuottavat tuloja Bitcoin pool-optioilla. Sen sijaan, että luottaisi Bitcoinin tulevaan hinnannousuun, Metaplanet ansaitsee ylikurssituloja myymällä optioita muille sijoittajille, jolloin nämä saavat oikeuden ostaa Bitcoin yhtiön omistuksista ennalta määrättyyn hintaan. Tämän strategian avulla Metaplanet voi tuottaa jatkuvaa kassavirtaa ilman, että sen tarvitsee myydä Bitcoin suoraan. Keskittymällä optiopalkkioihin Metaplanet hyötyy Bitcoinin hinnan heilahtelusta ilman, että se altistuu samalle velkariskille kuin MicroStrategy.

Keskeinen ero näiden kahden strategian välillä on riskin ja palkkion luonne. MicroStrategy lyö vetoa Bitcoin:n pitkän aikavälin hintakehityksen puolesta ja ottaa samalla huomattavaa velkaa, mikä voi johtaa tappioihin, jos hinta laskee. Metaplanet, sitä vastoin se käyttää konservatiivisempaa tulonhankintamallia keräämällä palkkioita ja hyötyy pikemminkin Bitcoin:n tämänhetkisestä volatiliteetista kuin sen tulevasta hintakehityksestä. Näin ne voivat välttää suoraa markkinaspekulaatiota tai laajamittaisia Bitcoin -ostoja, jolloin niiden strategia ei ole yhtä riippuvainen markkinasuuntauksista vaan keskittyy enemmän välittömiin tuloihin.

Missä voi käydä kauppaa Bitcoin -optioilla

Bitcoin optioilla voidaan käydä kauppaa erikoistuneissa kryptovaluuttapörsseissä, kuten esim:

Krypto-optioiden tyypit

Sekä kryptopörsseissä että perinteisillä markkinoilla on saatavilla erityyppisiä optioita:

1. Bitcoin сall ja myyntioptiot. Näiden tavallisten krypto-optioiden avulla kauppiaat voivat lyödä vetoa hinnan liikkeistä ostamalla oikeuden ostaa tai myydä Bitcoinia tiettyyn hintaan.

2. Eurooppalaiset vs. amerikkalaiset optiot. Eurooppalaiset optiot voidaan käyttää vain päättymispäivänä, kun taas amerikkalaiset optiot voidaan käyttää milloin tahansa ennen päättymistä. Useimmat kryptopörssit tarjoavat amerikkalaistyyppisiä optioita.

3. Bitcoin ETF -optiot. Bitcoin ETF -optiot ovat johdannaissopimuksia, jotka on sidottu Bitcoin-pörssinoteerattuihin rahastoihin. Näiden optioiden avulla kauppiaat voivat spekuloida Bitcoin ETF:ien suorituskyvyllä eikä suoraan Bitcoinin hinnalla. Näiden optioiden hakemukset ovat edelleen sääntelyelinten, kuten Yhdysvaltojen, harkinnassa. SEC, ja monet kauppiaat ja instituutiot odottavat innokkaasti niiden hyväksyntää.

Bitcoin ETF-optiot: kasvava mahdollisuus

Bitcoin ETF-optiot voivat muuttaa sekä yksityisten että institutionaalisten sijoittajien tapaa olla vuorovaikutuksessa Bitcoin kanssa ja tarjota sillan epävakaiden kryptovaluuttamarkkinoiden ja säänneltyjen rahoitusvarojen perinteisemmän maailman välille.

Bitcoin ETF (Exchange-Traded Fund, pörssinoteerattu rahasto) on rahoitustuote, joka seuraa Bitcoin:n hintaa ja käy kauppaa perinteisissä pörsseissä. Se tarjoaa sijoittajille säännellyn ja helposti saatavilla olevan tavan altistua Bitcoin:lle ilman, että heidän tarvitsee itse ostaa, varastoida tai hallinnoida kryptovaluuttaa suoraan.

Optioiden käyttöönotto Bitcoin ETF-rahastoissa veisi tätä saavutettavuutta askeleen pidemmälle, koska sijoittajat voisivat käydä kauppaa näihin ETF-rahastoihin perustuvilla optiosopimuksilla. Tämä tarkoittaisi, että sijoittajat voisivat spekuloida tai suojautua Bitcoin hinnanmuutoksilta käyttämällä ETF:ään sidottuja osto- ja myyntioptioita sen sijaan, että he olisivat suoraan tekemisissä kohde-etuutena olevan kryptovaluutan kanssa. Tämä avaa monenlaisia mahdollisuuksia sijoittajille, jotka etsivät tutumpaa ja säännellympää tapaa sitoutua Bitcoinin hinnanliikkeisiin johdannaisstrategioiden avulla.

Institutionaalisille sijoittajille Bitcoin ETF-optiot ovat merkittävä läpimurto. Nämä tuotteet mahdollistaisivat kehittyneemmät suojaus- ja riskinhallintastrategiat, jotka muistuttavat perinteisten omaisuuserien kanssa toteutettavia strategioita. Institutionaaliset sijoittajat, joista monia rajoittavat säännökset, jotka estävät heitä omistamasta suoraan kryptovaluuttoja, voisivat nyt päästä käsiksi Bitcoinin hintakehitykseen tutun rahoitusvälineen kautta.

On kuitenkin tärkeää huomata, että Bitcoin ETF-vaihtoehtojen hakemukset ovat vielä sääntelyelinten tarkasteltavana erityisesti Yhdysvalloissa. Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) on ollut varovainen Bitcoiniin liittyvien rahoitustuotteiden hyväksymisessä, koska se on huolestunut markkinoiden manipuloinnista, volatiliteetista ja riittävän sijoittajansuojan tarpeesta. Useat yritykset ovat esittäneet ehdotuksia Bitcoin ETF-vaihtoehdoiksi, mutta niiden hyväksyminen on edelleen epävarmaa.

Jos nämä vaihtoehdot hyväksytään, vaikutus Bitcoinin käyttöönottoon valtavirran rahoituksessa voi olla merkittävä.

Keskity kreikkalaisiin optioita käytettäessä

Anton Kharitonov Rahoitusasiantuntija ja analyytikko Traders Union

Kun aloitat Bitcoin -optioiden käytön, sinun kannattaa kiinnittää erityistä huomiota ajan kulumiseen (theta), koska se käyttäytyy kryptomarkkinoilla eri tavalla. Bitcoinin hurjat kurssiliikkeet eivät noudata ennustettavaa kaavaa, mikä tarkoittaa, että option arvo ei välttämättä laske yhtä tasaisesti kuin tavallisilla markkinoilla. Yksi lähestymistapa on "gamma scalping", jossa säädät positioasi nopeasti, kun Bitcoin hinnat muuttuvat jyrkästi. Tämän menetelmän avulla voit saada voittoa hintapiikeistä, vaikka aika söisi option arvoa. Kyseessä ei ole aloittelijan tasoinen menetelmä, mutta jos se onnistuu oikein, se on keino pysyä kärjessä nopeatempoisilla markkinoilla.

Kannattaa myös pitää silmällä "skew tradingiä", jossa tarkastellaan implisiittisen volatiliteetin eroa niiden optioiden välillä, jotka panostavat hinnan nousuun (call-optiot), ja niiden välillä, jotka panostavat hinnan laskuun (put-optiot). Bitcoin, skew kertoo paljon siitä, mitä kauppiaat ajattelevat juuri nyt. Jos äkillinen hinnanmuutos saa vinouman muuttumaan, saatat huomata, että kaupan toinen puoli on ylihinnoiteltu. Jos esimerkiksi kaikki veikkaavat, että Bitcoin laskee, putsit saattavat tulla paljon halvemmiksi kuin niiden pitäisi olla. Voit hyödyntää tätä epäsuhtaa myymällä kyseiset putit ja tasapainottamalla riskisi yksinkertaisella spreadillä. Ajattele, että se on kuin havaitsisit vihjeitä, jotka muut jättävät huomiotta.

Johtopäätös

Yritykset ja sijoittajat käyttävät erilaisia strategioita ansaitakseen rahaa Bitcoin, optioiden myynnistä velan vipuvaikutuksen hyödyntämiseen suorissa sijoituksissa. Strategiat, kuten Bitcoin pool-optiot, joita Metaplanet käyttää, tarjoavat ainutlaatuisen tavan hankkia tuloja ja säilyttää samalla Bitcoin altistuminen. Näihin strategioihin liittyy kuitenkin riskejä, kuten volatiliteetti ja likviditeettihaasteet. Kryptopörsseissä ja perinteisillä markkinoilla saatavilla olevien erityyppisten optioiden, kuten Bitcoin ETF-optioiden, ymmärtäminen antaa kauppiaille mahdollisuuden tehdä tietoon perustuvia päätöksiä sitoutumisesta Bitcoin.

Usein kysytyt kysymykset

Mielenkiintoisia artikkeleita

Paras Bitcoin Mining Platforms käyttää vuonna 2025

Maxim Nechiporenko

3 päivää sitten

Parhaat kryptovaluutta kaupankäynnin strategiat aloittelijoille

Maxim Nechiporenko

3 päivää sitten

Paras Meme Coin kaupankäynnin strategiat aloittelijoille

Alamin Morshed

3 päivää sitten

Mitä odottaa, jos sijoitan 100 dollaria Bitcoiniin tänään?

Ivan Andriyenko

3 päivää sitten

Parhaat Bitcoin Forex välittäjät vuonna 2025

Parshwa Turakhiya

3 päivää sitten

Tiimi, joka laati artikkelin

Parshwa Turakhiya

Kirjoittaja Traders Union

Parshwa on sisältöasiantuntija ja rahoitusalan ammattilainen, jolla on syvällinen tietämys osake- ja optiokaupasta, teknisestä ja perusanalyysistä sekä osaketutkimuksesta. Chartered Accountant Finalistina Parshwalla on myös asiantuntemusta Forexista, kryptokaupasta ja henkilökohtaisesta verotuksesta. Hänen kokemuksensa näkyy yli 100 artikkelin tuottoisassa kehikossa Forexista, kryptosta, osakkeista ja henkilökohtaisesta rahoituksesta sekä henkilökohtaisista neuvonantotehtävistä verokonsultoinnissa.

Tutustu toimituskäytäntöihimme

Sanasto aloitteleville kauppiaille

Välittäjä

Välittäjä on oikeushenkilö tai yksityishenkilö, joka toimii välittäjänä tehdessään kauppoja rahoitusmarkkinoilla. Yksityiset sijoittajat eivät voi käydä kauppaa ilman välittäjää, sillä vain välittäjät voivat tehdä kauppoja pörsseissä.

Sijoittaja

Sijoittaja on yksityishenkilö, joka sijoittaa rahaa omaisuuserään odottaen, että sen arvo nousee tulevaisuudessa. Omaisuuserä voi olla mitä tahansa, kuten joukkovelkakirjalainoja, velkakirjoja, sijoitusrahastoja, osakkeita, kultaa, hopeaa, pörssinoteerattuja rahastoja (ETF) ja kiinteistöjä.

Perusanalyysi

Fundamentaalianalyysi on sijoittajien käyttämä menetelmä tai väline, jolla pyritään määrittämään arvopaperin sisäinen arvo tarkastelemalla taloudellisia ja rahoituksellisia tekijöitä. Siinä otetaan huomioon makrotaloudelliset tekijät, kuten talouden tila ja toimialan olosuhteet.

Volatiliteetti

Volatiliteetti tarkoittaa rahoitusvarojen, kuten osakkeiden, joukkovelkakirjojen tai kryptovaluuttojen, hinnan tai arvon vaihtelun tai vaihtelun astetta tietyn ajanjakson aikana. Suurempi volatiliteetti osoittaa, että omaisuuserän hinnassa on merkittävämpiä ja nopeampia hintavaihteluita, kun taas pienempi volatiliteetti viittaa suhteellisen vakaaseen ja asteittaiseen hintakehitykseen.

Scalping

Scalping kaupankäynnissä on strategia, jossa elinkeinonharjoittajat pyrkivät tekemään nopeita, pieniä voittoja toteuttamalla lukuisia lyhytaikaisia kauppoja sekunneissa tai minuuteissa hyödyntämällä pieniä hintavaihteluita.